ファクタリングには、「二者間ファクタリング」と「三者間ファクタリング」の二種類があります。
それぞれの特徴と違いを理解し、自社の資金繰りに最適な方法を選びましょう。
本記事では、二者間ファクタリングと三者間ファクタリングの特性と相違点を詳しく解説します。
また、二者間ファクタリングを利用する際のメリットやデメリット、適したケースもまとめていますので、ぜひ参考にしてください。
迅速な資金調達が可能！二者間ファクタリングとは
二者間ファクタリングとは、「利用企業」と「ファクタリング会社」の間で契約を結ぶファクタリング手法です。
売掛先の承諾を得る必要がないため、取引先に知られることなく資金を調達できるのが特徴です。
また、売掛先を介さないため、スピーディーな資金化が可能です。
二者間ファクタリングは合法的な手段です
債権譲渡登記制度が施行される以前は、売掛先の承諾や通知以外で第三者対抗要件（※1）を備えることが難しく、「二者間ファクタリングはリスクが高い」と考えられていました。
しかし、平成10年に債権譲渡登記制度が導入されたことで、第三者に対する対抗要件を取得できるようになりました。
これにより、二者間ファクタリングの利用が容易になりましたが、この制度を知らない方は「違法ではないか」と不安になるかもしれません。
結論として、二者間ファクタリングは国が中小企業の資金調達手段として推奨しており、違法性はありません。
ただし、債権譲渡登記の証明書発行には費用がかかるため、それを悪用して高額な手数料を請求する悪質な業者も存在します。
信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要です。
※1 債務者や第三者に対して債権譲渡の事実を主張するための法律上の要件
主要な違いは？二者間ファクタリングと三者間ファクタリングの比較
ファクタリングには「三者間ファクタリング」も存在します。
二者間ファクタリングとどのような違いがあるのか、事前に把握しておきましょう。
三者間ファクタリングとは
三者間ファクタリングは、「利用企業」「ファクタリング会社」「売掛先」の三者間で契約を結ぶ方法です。
売掛先の承諾が必要となるため、サービス利用時には売掛先に連絡し、同意を得る必要があります。
二者間ファクタリングと三者間ファクタリングの違い
二者間ファクタリングと三者間ファクタリングの主な違いは以下の通りです。
手数料
二者間ファクタリングの手数料は一般的に「8%～18%」とされています。
一方、三者間ファクタリングの手数料は「2%〜9%」と、二者間よりも低く設定されています。
これは、三者間ファクタリングでは売掛先との契約により「二重譲渡」や「架空債権」のリスクが低減されるため、ファクタリング会社が安心して取引できるからです。
審査
審査の通過しやすさも異なります。
三者間ファクタリングでは、売掛先に直接確認が取れるため、審査に通りやすい傾向があります。
二者間ファクタリングは売掛先に確認が取れない分、慎重な審査が行われます。
売掛先への通知
二者間ファクタリングでは、基本的に売掛先に通知が行くことはありません。
一方、三者間ファクタリングでは、契約の性質上、売掛先への通知と承諾が必須となります。
売掛金回収の流れ
二者間ファクタリングでは、売掛金は一度利用企業が受け取り、その後ファクタリング会社に支払います。
三者間ファクタリングでは、売掛先からファクタリング会社へ直接売掛金が支払われます。
迅速な資金繰りが可能！二者間ファクタリングのメリット
ここでは、二者間ファクタリングを利用する利点をご紹介します。
1. 即日での資金調達が可能
二者間ファクタリングは、最短で申し込んだその日に資金を得ることができます。
売掛先の承諾を待つ必要がないため、手続きが迅速に進みます。
2. 償還請求権がないため安心
二者間ファクタリングには、売掛金が回収できなかった場合でも、利用企業に返済を求めない「償還請求権なし」の契約が一般的です。
これにより、リスクを抑えて資金調達が可能です。
3. 取引先に知られずに利用できる
売掛先にファクタリングの利用を知られることがないため、取引関係に影響を与える心配がありません。
4. 自社の信用力に関係なく利用可能
ファクタリングは基本的に売掛先の信用力が重視されるため、自社の信用度に自信がなくても利用できます。
銀行融資が難しい場合でも、資金調達の手段として検討できます。
注意点も確認！二者間ファクタリングのデメリット
利用前に知っておくべきデメリットもあります。
手数料が高めである
二者間ファクタリングは、三者間に比べて手数料が高く設定されています。
受け取れる資金が減少するため、手数料の低いファクタリング会社を選ぶことが重要です。
審査が厳しい場合がある
売掛先に確認が取れない分、二者間ファクタリングの審査は慎重に行われます。
ただし、銀行融資に比べれば審査は通りやすい傾向にあります。
売掛金の管理が必要
売掛金が入金された際に、ファクタリング会社への支払いを忘れないよう管理する必要があります。
忘れてしまうと信用を失い、今後の利用が難しくなる可能性があります。
個人事業主は利用できない場合がある
債権譲渡登記が必要となるケースでは、法人のみが対象となるため、個人事業主は利用できないことがあります。
その場合は、三者間ファクタリングを検討しましょう。
二者間ファクタリングが適しているケース
以下のような状況では、二者間ファクタリングの利用が望ましいです。
取引先にファクタリングの利用を知られたくない場合
経営状況を不安視されないためにも、取引先に知られずに資金調達したい場合に適しています。
売掛先から承諾を得るのが難しい場合
売掛先がファクタリングに理解を示さない場合や、承諾を得るのに時間がかかる場合に有効です。
早急に資金が必要な場合
即日での資金調達が可能なため、緊急の資金ニーズに対応できます。
安心して利用するためのポイント
二者間ファクタリングを利用する際の注意点を押さえておきましょう。
信頼できるファクタリング会社を選ぶ
悪質な業者を避けるために、手数料や契約内容をしっかり確認し、信頼性の高い会社を選びましょう。
売掛金の管理を徹底する
ファクタリング会社への支払いを忘れないよう、スケジュール管理を徹底しましょう。
資金繰りの計画を立てる
ファクタリングの乱用は資金繰りを悪化させる可能性があります。
他の資金調達手段も検討し、バランスの取れた資金管理を心がけましょう。
まとめ
二者間ファクタリングは、迅速な資金調達が可能であり、取引先に知られずに利用できるなど、多くのメリットがあります。
売掛先からの承諾が得られない場合や、早急に資金が必要な場合に適した方法です。
デメリットや注意点を理解した上で、信頼できるファクタリング会社を選び、賢く資金繰りを改善しましょう。
